В ближайшие месяцы может последовать серия банкротств компаний, в том числе работающих на рынке обязательного страхования ответственности автовладельцев
Предвестником наступления смутных времен на страховом рынке стала остановка лицензий СК “Инвестсервис”, компании, некогда принадлежавшей банку “Надра”, а затем выкупленной КУА “Спарта”. На прошлой неделе Госфинуслуг лишил компанию права продавать автогражданку, международные договоры “зеленая карта” и полисы каско “в связи с невыполнением мер воздействия”. Несколькими днями ранее Моторное (транспортное) страховое бюро Украины (МТСБУ) приняло решение изъять из оборота эмитированные “Инвестсервис” договоры “зеленой карты”. По данным InsuranceTop, по состоянию на 30 июня 2011 года компания занимала 46-е место в рейтинге страховщиков с валовым объемом премий 31 млн. грн. и 5-е место на рынке “зеленой карты” (11 млн. грн.).
Как пояснили “k:” в Моторном бюро, причиной санкций стало хроническое нарушение компанией платежной дисциплины. “Инвестсервис” уже давно не оплачивала убытки по международной автогражданке и внутренним договорам обязательного страхования гражданско-правовой ответственности автовладельцев (ОСГПО). Выплаты по обязательствам страховщика пришлось взять на себя МТСБУ, которое начало опустошать гарантийные фонды. “Взнос, сделанный компанией в гарантийный фонд Моторного бюро, уже исчерпан. Задолженность СК “Инвестсервис”, оплаченная бюро, составляет около 4 млн. грн. Но есть еще неоплаченная задолженность, размер которой достигает примерно 20 млн. грн.”, — рассказал “k:” Владимир Романишин, президент МТСБУ.
Финансисты уверены, что скандал с “Инвестсервис” — лишь первая ласточка. “Мы можем услышать еще о двух компаниях, которые легкомысленно работали с такими продуктами, как “зеленая карта” и ОСГПО. Причина — отсутствие достаточного резервирования под убытки будущих периодов”, — прогнозирует Мачей Шишко, глава правления СГ “PZU Украина”. Но проблемных компаний может оказаться гораздо больше. “Лишиться лицензий может как минимум три-пять СК, являющихся членами МТСБУ”, — полагает Гарри Андреасян, генеральный директор СК “Allianz Украина”. Как стало известно “k:”, на данный момент Моторное бюро проводит проверку отчетности более чем двух десятков СК. Причиной переполоха стал низкий уровень урегулирования страховщиками претензий по автогражданке (все эти СК рассмотрели и выплатили менее половины заявленных убытков по ОСГПО). “Еще нескольким страховщикам, после проведения внутреннего мониторинга попавшим в группу риска, был назначен принудительный аудит. Количество полисов автогражданки, которые они смогут продавать, будет сокращено. Но мы хотим знать, смогут ли они платить по тем договорам, которые уже проданы”, — говорит Владимир Романишин. Страховщики опасаются, что банкротство нескольких СК может подчистую опустошить фонды Моторного бюро (именно оттуда пострадавшие должны получать выплаты по обязательному внутреннему и международному страхованию автоответственности), “съев” взносы, внесенные в свое время и добропорядочными участниками рынка. Оставшимся в “живых” компаниям придется снова сбрасываться в фонды, чтобы залатать кассовый разрыв.
Если выплаты по обязательствам автогражданки и “зеленой карты” прогоревших компаний возьмет на себя МТСБУ, то по другим видам страхования (имущественному, медицинскому и пр.) клиенты могут вовсе не дождаться компенсаций ущерба. Яркий пример — ситуация с АСО “Вексель”, ФГ “Страховые традиции” и рядом других страховщиков, обанкротившихся в первую волну кризиса в 2009 году. Их клиенты по сей день ждут погашения долгов, уже практически без надежды на успех. Одна из причин — позиция невмешательства, которую занимает небанковское ведомство по отношению к проблемным компаниям. Как правило, лицензии страховщиков аннулируются лишь тогда, когда СК становятся абсолютными “пустышками” — все деньги и ликвидные активы из них выведены. На руку недобросовестным компаниям и несовершенство системы отчетности: страховщики рапортуют в Госфинуслуг раз в квартал и зачастую просто “рисуют” балансы. Поэтому регулятор не успевает отреагировать на проблемы вовремя. “Не секрет, что если убрать из резервов некоторых страховщиков мусорные активы, картина будет очень неприглядной. Большинство СК в Украине создаются именно с тем расчетом, чтобы собрать деньги и потом перестать платить. “Инвестсервис” — классический пример, демонстрирующий бреши в нашем законодательстве, позволяющие создавать такие финансовые пирамиды”, — констатирует Павел Литвин, генеральный директор СК “НАСТА”.
Но и добросовестным страховщикам в ближайшее время придется очень несладко. В первом полугодии текущего года отрасль уже начинала демонстрировать симптомы выздоровления: собранные компаниями валовые платежи выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 14,6% — до 11,042 млрд. грн. А к концу года рынок снова начал проседать. Замораживание банковского кредитования, ухудшение финансовых результатов предприятий и прогнозируемое аналитиками охлаждение экономики могут стать серьезным ударом для страхового рынка. Уже сегодня подавляющее большинство СК убыточны. Чтобы выстоять перед второй волной кризиса, им потребуется солидный капитал. “По нашим оценкам, для полного выздоровления рынка ему нужна докапитализация в размере 13–15 млрд. грн.”, — говорит Гарри Андреасян. Но шансы компаний раздобыть такие деньги минимальны. “Говорить о дополнительных вливаниях можно только при наличии свободных средств, а в нынешних условиях их, скорее всего, не будет. В кризисных условиях акционеры обычно стараются максимально сократить расходы компании и снизить ее активность. Дополнительная капитализация возможна только в патовой ситуации, когда будет стоять вопрос выживания бизнеса”, — полагает Мачей Шишко. Рассчитывать на продажу бизнеса акционеры уже не смогут: найти инвестора, который согласится взять убыточную компанию хотя бы за символическую плату, сейчас невозможно. А потому оказавшиеся на мели СК будут просто замораживать деятельность. “Возможно, формальных банкротств сейчас будет зарегистрировано не так много. Но вот количество компаний, которые, пользуясь лазейками в законодательстве, просто перестанут платить по обязательствам, однозначно вырастет”, — прогнозирует Павел Литвин.
Автор: Татьяна Очимовская
Источник: Комментарии
